什么是代币化的现实世界资产？

现实世界资产代币化是指已转换为数字代码并保存在公共账本上的实物资产。 有财产、艺术、产品，甚至专利和版权等无形资产。 人们认为，通过这样做，旧的金融市场将变得更具流动性、更容易进入和更透明。

关于代币化的现实世界资产，可以肯定的一件事是它们增加了流动性。 除此之外，这些代币的投资者可以使用加密货币交易所全天进行交易，这与仅在正常工作时间运营的传统市场不同。 此外，区块链技术的使用通过透明度激发投资者的信心，从而减少欺诈的发生以及所有者之间的冲突。

与传统金融市场相比，通证化消除了许多进入壁垒，减少了与资产管理相关的费用，例如文书工作成本、中介费用和法律费用。 费用减少的结果可能是投资者费用下跌。

然而，现实世界资产代币化也存在一些缺点，例如特定国家的监管考虑。 代币化项目必须遵守当地法规。 此外，安全性是另一个关键问题，因为这些虚拟货币可能很容易被黑客攻击或诈骗。 因此，应建立安全保管安排来存储这些类型的财产。

现实世界资产代币化

代币化过程还需要对实物资产进行数字化，其中每个资产属性都由链上代币表示。 通过这样的旁路，资产被赎回为数字形式，其中提供了对其所有权的管理以及填补物理和数字之间的空白。

代币化资产具有一些核心优势，例如提高流动性、简化访问、提高透明度和效率。 这是造成这种情况的一些原因。 它们高于传统资产。

如何将现实世界的资产代币化

现实世界资产代币化的复杂过程包括多个步骤：

资产选择：要标记化的选择应该特定于某种现实世界的资产。

代币规范：将基本元素附加到代币（可替代或不可替代）、设计使用的代币标准（如 ERC20 或 ERC721）以及代币的其他基本方面。

区块链选择：当今区块链面临的众多问题之一是决定是否选择要发行代币的公共或私有链网络。 实施 Chainlink 的跨链互操作性协议 (CCIP) 使得 RWA 在它想要与之开展业务的任何区块链上使用该协议。

链下连接：在大多数情况下，非物理性质的代币（例如谷歌数据）由安全可信的 Chainlink 预言机选择，为去中心化应用程序提供其急需的数据。 RWA 代币与每个投资者可以批准的实际有形资产挂钩的验证过程对于逐步提高所有用户的透明度至关重要。

发行：在选定的平台上使用智能合约，制作代币，并将其投入运行以供玩家使用。

RWA 代币化的好处

现实世界资产的代币化是通过加密货币技术和有形物体的数字表示来进行的。

现实世界的资产代币化确实具有重组金融领域的好处。 例如，将土地、艺术品和商品等实物资产转换为数字资产，即代币化资产，由于提供了部分所有权以及这些资产在线24/7交易的机会，确实导致了流动性的增加平台。

通过降低准入门槛（主要是昂贵的费用和耗时的管理），这些投资机会变得更加民主化，因此现在可以由社会各阶层参与。

为什么 RWA 在 DeFi 中很重要？

RWA 对于 DeFi 领域来说处于非常重要的地位，因为它背后有很多因素。 RWA 不仅进入 DeFi 世界并连接虚假的数字资产和现实世界资产，而且在某些情况下还会使它们在物理上过时。

DeFi 平台通过使用区块链来代表这些资产，并让它们以无边界的去中心化方式进行买卖，从而为客户提供这一点。 活资产也可以在很多方面使去中心化金融受益。 RWA 促进了多元化，从而降低了风险，让 DeFi 用户不仅可以从数字资产中受益，还可以从加密货币领域以外的资产中受益。

而更加稳定的de-Fi生态，是包含了具有表观价值的资产和已经存在的市场惯例的结果。 除了其他金融家之外，传统投资者可能会因为数字资产所发挥的产生收益的作用而被吸引进入 DeFi。 这一角色体现在借贷功能中。

另一方面，尽管现实世界的资产融入 DeFi 领域可能会带来监管困难，并且需要坚实的结构和资产和安全的支持，但这仍然是迈向去中心化金融服务的潜在一步。

贝莱德 (BlackRock) 与 RWA 基金一起采取新的区块链举措

经过两年的数字资产领域之旅，全球领先的资产管理公司贝莱德与 Securitize 合作，计划将其 10 万亿美元的资产代币化。 热衷于年初推出比特币ETF，此举表明了通过数字化改善传统金融产品交易的坚定决心。

Securitize 将成为转让代理和代币化平台，纽约梅隆银行将成为该基金会计的托管人。此外，Anchorage Digital Bank NA、BitGo、Coinbase 和 Fireblocks 等著名参与者也是该基金生态系统的一部分。

目前该协议的具体情况尚未披露，但正如贝莱德数字资产主管 Robert Mitchnick 所言，Securitize 获得贝莱德的战略投资意味着贝莱德对其数字资产战略采取了重大行动。

通过区块链对债券或基金等传统投资进行代币化，这被广泛视为一种发展趋势，这清楚地表明区块链技术已纳入通常的金融流程（称为 TradFi）。 例如，美国国债代币化在过去几个月中增长迅速，从1月到3月从100美元增长到7.3亿美元，说明了投资稳定收益、信托链上资金的趋势。

与现实世界资产代币化相关的风险和挑战

将现实世界资产代币化的行为扩大了可能性，但同时也面临着埋葬的问题。 主要陷阱之一是情况相当复杂，法律法规一直在变化，所有这些都在不同地点的背景下进行。

满足证券法要求和其他法规成为降低法律风险和实现代币化资产计划成功的关键因素。 此外，该决定对于避免盗窃、欺诈或管理不善至关重要，因此对安全保管环境的需求非常重要。

此外，市场采用和流动性在代币化资产的延续中发挥着重要作用。 均匀活跃的公共交易所有助于维持流动性和价格稳定，尽管交易深度较低和采用量有限可能会损害投资者的信心。

分析要加密的现实世界资产可能很复杂，并且在投资者中存在争议。 此外，黑客等技术的使用问题以及智能合约和区块链网络中的漏洞可能会对资产安全造成更大的损害。

应解决隐私问题，必须明确智能合约的法律可执行性，并且应向所有参与的参与者教授代币化资产，以便通过成功克服采用障碍来确保监管机构的接受。