萨米·卡萨布和萨尔瓦多·加拉近期发表了一份名为《DePIN状况2023》的研究报告，内容包括DePIN的当前困境、应用、供需情况、技术变更和地区之间的发展差异。该报告被翻译为中文，深潮TechFlow对其进行了编译和解读。DePIN指多元化物理基础设施网络，利用加密机制协调关键基础设施的建设和运营，有望在未来十年内为全球带来GDP增长。报告详细分析了DePIN的各个领域和产业，以及与传统基础设施的对比和竞争。对未来发展趋势进行了展望，预计DePIN将与其他加密技术融合，推动其更深入的落地实验。

作者：萨米·卡萨布；萨尔瓦多·加拉

编译：深潮TechFlow

近期，Messari和Escape Velocity（EV3）共同发布了一份名为《DePIN状况2023》的研究报告，着手并全面阐述了当前DePIN的困境、应用、供需情况、技术变更和地区之间的发展差异。

由于原报告以PDF形式呈现和中文内容至关重要，且其中的每一张图都有着极高的信息密度，深潮TechFlow将报告进行了编译，对原报告中的关键图表、内容和观点进行了一定的处理，并以更具区别性的形式进行传达和解读。

以下为原报告内容。

DePIN的定义、现状和行业格局

DePIN=多元化物理基础设施网络，利用加密机制有力协调关键基础设施的建设和运营。

DePIN 的一般情况可以由以下部件组成：

DePIN可以比集中式基础设施更高效、更具弹性和更好的性能，是扩展全球基础设施的优先方式

DePIN与传统中心化基础设置的对比如下所示

DePIN的增长飞轮 = 基础设施网络随着规模的扩大而变得更加强大。

DePIN的飞轮论证在未来十年内全球GDP增加+10万亿美元，并在之后的十年内增加+100万亿美元

德品赋予公民并激励改善周围公共基础设施的权利。

在一个不可信的机构和无能的官僚主义者的世界中，DePIN 将财富和权力重新交还给公民和社区

我们将DePIN分为六个类别，每个类别都催生了价值超过1万亿美元的行业。

RWA（现实世界资产）和区块链基础设施网络（前置机和RPC）是DePIN的相关领域，但不在本报告的范围内。

加密货币中的聪明钱正在对DePIN进行紧接着的下注，风投基金也进行了大手笔的融资。

DePIN基础设施的优胜者开始采用可控硅露头角，Solana 呈现出领先地位。

Solana 的集成基础设施和以性能为开发者社区的重点正在吸引 DePIN 的各个阶段

DePIN 的需求、收入典型和示例

DePIN依赖于链上验证和/结算或结算，以向付费的消费者、开发者提供关键的网络资源。

DePIN的北极星=由实用性驱动的收入—而不是投机。

链上收入意味着用户以购买和锁定/代币的方式来交换产品/服务/商品。

DePIN在六个核心商业模式中产生了超过1500万美元的年化链上收入。

在上一个周期中，DePIN的收入情况证明其是所有外贸中链上收入中最有阻力的那一拨。

最大的 DePIN 正在转变为使用示例的平台。

这些都不是一夜之间的成功：平台化往往是在全球去中心化网络扩展的第5到第10年发生的。

以下是6个DePIN示例中的具体情况：

计算市场

计算市场是最古老、最成功的DePIN商业模式。

存储网络需要更多的需求，计算网络需要更多的供应，以及搜索网络需要密度来与web2竞争。

数据存储看起来像是加密技术的一个明显例子，但发展一直较慢。

其中，对去中心化存储网络最好的客户一直是其他加密网络。

存储的最终游戏本质上是数据计算。

Filecoin的主计划第三阶段于23年第一季度开始，Filecoin虚拟机（FVM）同步推出。

与大多数DePIN不同，GPU云服务受到供应限制而非需求限制。

然而，在 GPU 云服务中的价格竞争可能比我们之前看到的任何竞争都要快。

（注：说LLM定价的计价单位中，Token应理解为Token）

CPU云服务正在成为加密领域动物精神的出口。

对工作量证明区块链的投机者导致了从投机者到套利者和DePIN代币持有者的财富转移。

去中心化CDN面临竞争：Cloudflare已经拥有类似DePIN的飞轮效应。

Cloudflare通过其免费CDN服务受益于类似DePIN的飞轮效应，该服务支持全球20%的网站。

搜索是去中心化最难的部分，但早期均显示出希望。

2023年初的结果证明，去中心化的CDN有潜力匹配甚至超越web2的性能。

（注：Filecoin的土星应顺项目名土星）

无线覆盖

在全球经济中，无线服务的市场比计算市场要大。

在过去25年里，全球数据传输的复合年增长率为30-35%，且没有预期的百分比。

DeWi的每个垂直领域都有不同的基本经济驱动因素。

移动市场是迄今为止最大的市场（按美元计算），但固定互联网和 WiFi 的使用量是最大的（按 GB 和用户计算）。

加密MVNO（虚拟电信运营商）利用代币从根本上改善了传统无线经济学。

MVNO获取和管理客户关系同时支付传统电信运营商（MNO）批发网络接入费。

Helium Mobile 的早期音响显示器可通往数百万用户的路径。

问题是：氦气能否在开始盈利之前实现资金衰退？…我们认为答案是肯定的。

移动互联网连接人与人，固定互联网连接地点与地点。

美国的ISP（互联网服务初创）数量将在未来五年内从3千增长到超过1.5万，全球机会更加巨大。

互联网可能是DeWi中最雄心勃勃的计划。

安德雷娜的测试网吸引了消费者和中小企业能够成为微型互联网服务巨头，拥有最后一公里的互联网基础设施。

凭借大量的日活跃用户，WiFi是地球上使用最广泛的连接协议。

到2023年，WiFi地图向全球190个国家的225k最活跃的贡献者空投了$WIFI代币。

批发数据（批发数据）

数据销售可以采取许多不同的形式，有些比其他更有价值。

数据最有价值的时候是：

1）有很多买家需要它

2）这些买家拥有大量的钱，

3）更好的数据限制是他们利用更多的钱的因素。

制作图映射无疑是全球加密协调最有力的现实世界例子。

Hivemapper 社区在 2023 年的供应、需求和验证方面取得的进展，比大多数网络在 3-5 年内的进展要大。

DePINs 开始承受移动传感器的潜力。

移动电话是非常强大的感应设备……但是移动数据作为一项业务面临着几个挑战，请参见下图具体解释：

数据收集和隐私矛盾

留存率低

数据准确性问题

高价值流量存疑

代币奖励不太合理

AI x 加密货币为DePIN传感器/数据网络创造了一条替代的出路。

网络可以通过智能挖掘或计算超过数据市场来货币化有价值的数据集，而不是在上游竞争。

服务市场

水平服务市场利用加密激发吸引世界顶尖人才。

无论是基于人还是基于代理，优秀的服务市场：

1）吸引并保留最好的人才，

2）有效匹配供需。

垂直服务市场正在颠覆web2的零工经济。

Uber/Doordash 等公司是在本地经济中建立的，以期达到经济效益的基础上；web3 通过将语音和控制权还给本地运营商来修改剧本。

链上安全服务将在’24-’25年成为最明显的赢家。

在一个加密周期中，Certik为价值超过100亿美元的链上安全服务市场奠定了蓝图。

（TAM指最大可交易的市场规模）

垂直广告

垂直广告网络将数据的和控制权还给用户。

的广告网络结合了：优秀

1）病毒式用户获取，

2) 顶层的、情景相关的数据流，

3) 大型终端市场。

能源

去中心化能源供应链可能证明是DePIN迄今为止最严峻的挑战。

能源行业的监管头使得实验变得变得缓慢/困难/昂贵……但最困难的挑战吸引了最坚韧的企业家。

DePIN的供给，代币经济和激励模式

DePINs利用加密来激发资本协调、设备和劳动力，扩大全球关键基础设施的规模。

DePINs在2023年新增了60万+节点，涵盖无线、计算和传感器网络。

除了下图显示的这些之外，新兴的 DePIN 今年新增了 100-500 个节点，并且正在迅速扩展，直至 2024 年。

DePINs 在扩大供应方面变得更加高效。

新一代的 DePIN 更注重资本效率——有时这是以牺牲去中心化为代价的。

我们已经看到了3种代币发行方式：基于时间、基于供应K PI和基于需求。

大多数DePINs结合了策略，在不同的时间为不同的代币使用不同的发行计划。

硬件DePINs运行良好的是：获得的挖矿奖励爆发/提升。

资本要求最高的 DePIN 受益于使用链下数据和决策来激发高价值配置。

软件DePINs运作良好的方面：可能会变成代币的积分或积分。

前面的基于软件的DePINs在实际推出代币之前，已经达到数万甚至达到万活跃用户。

对DePIN投资者来说效果很好是：区分市值和FDV。

大部分的网络将主要在流通市场的优质市值上进行交易，而低质量网络的上涨空间将受到FDV所限制。

展望未来：2024年DePIN与其他加密仿真的融合

到2024年，我们将看到DePIN开始更深入的落地实验包括ZK、迷因、链上AI和链上游戏等新型加密基础组件。

DePIN x 人工智能

ZK-可验证的GPU云计算预计在1-2年内实现链上推理经济，中心化服务将无法提供服务。

DePIN x Meme

不管你喜不喜欢，模因币正在成为推动 DePIN 大规模采用的真正催化剂。

德品 x ZK

Web3对Web2的吸血鬼式攻击将成为下一个淘金热。

随着开发人员在不断发展的高性能 ZK 基础设施上，创建与最受欢迎的 Web2 应用程序相对应的、一致的用户克隆是有机会的

这些基础是由以下项目构建的设施：

德品x游戏

随着越来越多的 DePIN 活动转移到链上，现实世界基础设施与链上游戏的设计空间将比任何人预期的都要快速增长。

DePIN x 隐私

ATOR 将在 2024 年分叉 Tor 网络，旨在创建一个可扩展的、高性能的生态系统，供注重隐私的开发者构建应用程序。

德品x亚洲

DePIN是一个全球性运动：亚洲的DePIN生态系统正在爆炸性增长

我们预计许多前10名DePIN将在’24-’25年来自亚洲

关注的亚洲机构如：FutureMoney、HashGlobal、Hashkey和一些多元化资本等。