撰稿：Joyce，BlockBeats编辑：Jaleel，BlockBeats

确切来说，DeFi 领域的去中心化保险（cover）是一种保险替代方案（insurance alternative）。

与传统保险产品不同，DeFi 保险的保单资金来自于流动性池，用户通过 DAO 向不同的保险项目注入资金，保险购买者向资金池里购买保险，也从资金池获得索赔，提供流动性的人则是看中该项保险的安全性，从而获得投资收益。目前的保险替代方案可以分为三类，包括协议保险、稳定币脱钩保险和收益 Token 保险，一些提供商还提供托管保险，以防止因使用托管 (CeFi) 产品而造成资金损失。

当下来看，在探索 DeFi 领域，用户普遍用「信息差」来规避可能的风险，选择一个较为可靠、有盈利空间的协议寻求短期盈利，而非「买一份保险」来减少长期的未知损失。

对于盈利方面，保险协议的流动性普遍较低，也无法与其他Defi产品相竞争。此外，对于想要入局的项目方来说，非常依赖复杂精算定价的经济模型和项目设计的协议入门门槛也较高，能产生的流动性却较低，并没有太多收益空间。

根据 Three Sigma 的数据，DeFi 保险的 TVL 仅占总 TVL 的不到 1%。

图源：Three Sigma

但随着黑客攻击与协议漏洞事件频出，人们不得不正视交易中的风险。长远来看，能够广泛覆盖热门协议的 DeFi 保险替代方案赛道有其发展空间。去年，在黑客从 Yearn Finance 窃取 1100 万美元后，Nexus Mutual 向 Yearn Finance 协议承保人支付了超过 270 万美元的索赔。

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上周Coinbase Ventures 旗下 Base 生态基金首轮投资 6 个加密项目公布，其中来自冷门赛道的保险服务协议 OpenCover 引起了社区的注意。据 BlockBeats 了解，OpenCover 是与 DeFi 保险协议 Nexus Mutual 合作的去中心化保险分销商，正在为 Layer 2 协议提供保险聚合服务。

值得一提的是，此前 OpenCover 宣布完成的 400 万美元种子轮融资中，领投方是 NFX 和 Jump Crypto，Coinbase 也对该项目投资了 20 万美元，以支持其在 Base 上线。冷门赛道产品为何能获得关注，OpenCover 相比于其他保险协议的优势如何，BlockBeats 对此做了梳理。

OpenCover：DeFi 保险聚合器

OpenCover 是去中心化保险分销商（或可以称为保险聚合器），作为一个轻量级前端协议，OpenCover 简化了 DeFi 保险的购买、续订和索赔程序，以保护 DeFi 用户免受链上风险，还可在交易时为用户提供保险选项。

相比于其他 DeFi 保险产品，OpenCover 同时拥有易于使用的界面和足够可靠的承保资本。此外，鉴于此前大部分承销资金都在 Layer 1 上。OpenCover 近期上线 Base 和 Optimism的动作也为 DeFi 保险赛道带来了新的发展空间。

汇聚 DeFi 保险龙头的资金池

Nexus Mutual 是 OpenCover 目前的承保提供商。在 DeFi 保险赛道中，Nexus Mutual 可谓一家独大。据 DefiLlama 近期数据显示，目前 Nexus Mutual 的 TVL 超 2 亿美元，而紧随其后的三个协议的 TVL 之和不足 4 千万。

图源：DefiLlama

Nexus Mutual 是 2019 年推出的一家 DeFi 保险提供商，提供 100 多种产品来防范协议、收益 Token 和托管的风险。截止目前，Nexus Mutual 的承保范围约 40 亿，其流动性池拥有 2.36 亿资金，赔付金额已超 1,700 万。

Nexus Mutual 有超过 100 个保单类型，用户在购买保单时，50% 的费用会注入到资本池，另外 50% 将分配给质押者作为红利，如果索赔事件产生，质押者的 Token 会按比例燃烧，如果金额超过质押数量则全数燃烧，且协议整体为该保单进行赔付。

对用户来说，相比于使用 Nexus Mutal，通过 OpenCover 购买保险的最直接体验是，投保过程更为轻便。

Nexus Mutal 和 OpenCover 的投保界面

此外，Nexus Mutal 只能选择 28 天至 1 年的投保期限，但 OpenCover 可选择 7 天或 30 天。考虑到当下 DeFi 保险的用户群体不多，持观望态度的人占多数，这样的设置确实更容易被接受。

L2 保险聚合器

两周前，OpenCover 宣布上线 Base 和 Optimsim，这是一个以太坊第 2 层保险（保险替代品）聚合器。

OpenCover 认为链上保险方案采用率一直很低的原因在于「大部分承销资金在 Layer1 上，而大部分链上交易正在转向 Layer2」，以及「许多区块链用户一直不知道可以选择链上保险方案」。

图源：l2beat

OpenCover 目前支持 12 种协议，包括 Curve、Aave、Safe，并计划到年底扩展到 40 多种协议。

此前，Nexus Mutual 仅支持为以太坊上的协议投保，而能够为 Optimsim 等 Layer2 链上的协议投保的保险替代方案中，TVL 最高的Cozy V2也仅有 109 万的流动性。

OpenCover 投保与索赔交互

投保

在 OpenCover 的首页可进入保险购买界面。

选择要投保的协议，填入保额和投保时长。

3. 填入投保信息后，依据不同的协议风险、投保金额及时长显示出不同的报价。保费最低为$1，个人投保额度最高为 500k DAI，当超出上限时会弹出提示，导向机构投保咨询界面。

4. 点击 View Quote 弹出支付界面，可以看到支持的币种，连接钱包即可完成投保。

索赔

在投保界面点击 Submit claim 进入索赔界面。

输入所购买保险的交易哈希和联系邮箱，1 个工作日内 OpenCover 会有工作人员与索赔者联系。

未来的 DeFi 保险聚合器？

虽然 OpenCover 的定位是 DeFi 保险替代方案聚合器，但社区发现，目前能够选择的保险方案仅有 Nexus Mutual，在后者一家独大的情况下，其他保险方案很难有竞争力以被用户选择。

所以目前看来，OpenCover 的保险聚合器定位似乎仅是「使用较为方便、可以选择短期投保试水、可投保 Layer2 协议的 Nexus Mutual」。

在官网中，OpenCover 称自己「提供 Layer2 保险聚合器和机构服务，也是 DeFi 保险数据分析领域的领导者」。在 OpenCover 的首页导航栏中，排在前面的分别是关于 DeFi 保险的知识文库和行业数据。

OpenCover 在 3 月 20 日发布的统计报告中表示，2022 年 DeFi 保险索赔支付了 3440 万美元，超过历史支出的 90%，但只有 0.5% 的 DeFi 市场价值被投保，为 2.3 亿。值得注意的是，3340 万的索赔支出中包括 UST 脱钩（支付 2250 万美元）和 FTX 暴雷（支付 470 万美元）。

从历史上看，DeFi 保险提供商专注于协议、托管和稳定币脱钩风险。最近推出的验证器削减、审计和信用违约保障等新产品表明，产品正在与整个生态系统同步发展。作为距离 DeFi 保险领域最近的观察者，OpenCover 对这个赛道的未来拥有信心。

9 月 7 日，OpenCover 宣布完成了由 NFX 和 Jump Crypto 领投的 400 万美元种子轮融资。Coinbase 也对该项目投资了 20 万美元，以支持其在 Base 上线。

OpenCover 首席执行官 Jeremiah Smith 表示，保险替代方案也会在另一个以太坊第 2 层区块链 Optimism 上推出，OpenCover 正在与 Aave、Uniswap、Curve、Safe、Morpho、Synthetix、Beefy、Angle、1inch 和 Yearn 合作，「DeFi 保险替代方案是不断发展的去中心化金融生态系统的重要组成部分。」